8日，興業(yè)銀行資金營(yíng)運(yùn)中心與星展銀行（中國(guó)）有限公司上海分行通過(guò)中國(guó)外匯交易中心自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)交易系統(tǒng)達(dá)成首筆自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)利率互換交易。這標(biāo)志著中國(guó)利率互換市場(chǎng)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)成功破冰。
該筆交易發(fā)生在上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)自由貿(mào)易賬戶(hù)體系內(nèi)，基于中國(guó)銀行間市場(chǎng)7天回購(gòu)利率，以人民幣作為名義本金，美元作為結(jié)算貨幣。
人民幣利率互換交易是指交易雙方約定在未來(lái)的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民幣本金和利率計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。美元作為結(jié)算貨幣的利率互換亦稱(chēng)為NDIRS（Non-Deliverable Interest Rate Swap），以往是專(zhuān)門(mén)為不能通過(guò)境內(nèi)金融市場(chǎng)的企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)而設(shè)，為海外投資者提供了人民幣利率和中國(guó)貨幣政策的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，同時(shí)也為投資者提供一種投資產(chǎn)品。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，隨著中國(guó)匯率和利率市場(chǎng)化的基本完成，海外參與國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的力度逐步加大，而自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)作為聯(lián)接境內(nèi)和境外投資者的橋梁，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)利率衍生品市場(chǎng)的破冰給海外投資者參與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)提供了更豐富的產(chǎn)品和更直接的渠道，同時(shí)也使境內(nèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步掌握人民幣利率市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)。
。ㄔ瓨(biāo)題：興業(yè)銀行完成首筆自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)利率互換交易）
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